元股证券-稳健理财馆

专题：证监会严肃查处老虎富途长桥非法跨境展业案件指数失真怎么办

　　来源：信报手笔

元股证券:ygzq.hk

　　中国证监会早前重锤出击，整顿券商非法跨境交易，并高调对富途证券、老虎证券和长桥证券3间互联网券商开出高额罚单，事件震动本港金融业。香港证监会虽然已经表明香港券商仍可以为内地投资者（以内地身份证明文件开户者）开立新的投资账户，但是似乎尚未完全消除业界对监管红线的疑虑。有券商在过去一周收紧了内地客来港开户的门槛，部分券商甚至主动对内地客“落闸”。

　　在小红书被形容为证券“开户一条街”的尖沙咀海防道，不久前整条街还停泊着券商临时档位和宣传车，现已因两地监管联手出击而顿时变得冷清。

　　盈立致富须亲身到场办理

　　本报记者日前在现场采访仍在街头摆档的富途和老虎职员，都明言不再接受内地投资者开户；方德智投的档位亦张贴“香港身份证可开户”告示，职员称，因应近期内地监管而暂停接纳内地新客。至于耀才证券的中环分行职员亦告知记者，刚刚暂停了内地身份证明开户，但未进一步解释。

　　综合数名不愿具名的香港证券行负责人员（RO）说法，暂时拒绝仅持有内地身份证明开户的券商，以具中资背景者居多。有RO直言“这次中资最伤”，反观外资、没有国内牌照营运的相对有利。另有港资券商RO透露，正修订客户需签署的声明书，之后将恢复内地投资者开户。

　　即使仍接受内地身份证明开户的券商，亦收紧了要求，包括暂停网上开户，甚至由内地律师见证等非面对面方式开户亦倾向不受理，担心被界定为“在境内开户”。有RO直言，对于内地客在港现场开户后，当其“肉身”回到内地时是否可在App或打电话落盘，以及这种操作是否踩界，仍有待厘清。

　　惟业界人士相信，这一系列新措施不太可能削弱内地人来港开投资户口的需求，但他们需自行解决资金来港的问题。

　　另边厢，盈立和致富证券仍接受内地身份证明开户，记者走访两家券商的尖沙咀分行，均有多位操普通话的投资者正于铺内排队开户；致富更在门外张贴告示提醒现场开户要轮候至少一小时，职员指用内地身份证开户“没有问题”，但须备好香港银行户口、入境证明等资料，且“一定要亲身来，网上开户已封了”。

　　证券总会吁勿过分解读

　　香港证券及期货专业总会会长陈志华指出，现时券商对新政策有不同解读，采取了不同“极端措施”，包括完全不接受内地客开户，他呼吁业界勿“过分解读”把底线设定比规定更高，因对其业务营运没有好处。

　　陈志华认为监管红线很清晰，就是内地客必须亲身到香港开立证券账户，且必须有内地以外的银行户口。在“一国两制”下，中国内地、香港处于不同司法管辖区，香港券商只需遵守香港证监会或其他部门的法律法规。不过，陈志华同意券商的主要大股东必须检视所有业务，会否受到内地的法律法规约束。

　　立法会金融服务界议员李惟宏则表示，内地和香港两地监管机构有不同的监管范围和目标，中证监主要打击境外机构（包括香港）在内地进行的非法跨境经营活动，而非禁止所有内地投资者在香港开户，如果内地投资者主动来港，通过合法渠道和方式开户，则在“一国两制”下是可行的。

　　香港证监会早前向业界发表一份通函，说明了内地投资者仍可合法开户的途径，但券商须采取额外措施【详见表】，包括向内地投资者取得书面声明，确认其资金来自内地以外的合法来源。证监会代表上周三在一场闭门会议中，亦试图安抚业界有关新规并非全面禁止内地投资者在港开户，而是旨在打击非法在岸招揽行为，并加强香港券商的合规责任。